Tenda (TEND3) capta R$ 159 milhões com venda de recebíveis imobiliários
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- A Tenda (TEND3) captou R$ 159 milhões por meio da venda de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).
- A operação envolveu a venda pró-soluto de uma carteira de créditos imobiliários originados em contratos de compra e venda de imóveis.
- Os CRIs foram emitidos pela Opea Securitizadora e distribuídos pela Galapagos Capital, com remuneração que varia entre 100% do CDI + 2% ao ano e IPCA + 11% ao ano.
- A captação fortalece o caixa da Tenda, ampliando sua capacidade de investimento e expansão no setor imobiliário.
- A operação foi aprovada pelos conselhos das empresas do grupo e segue as normas da CVM.
Índice
Detalhes da Captação da Tenda
A construtora e incorporadora Tenda (TEND3) realizou uma captação de R$ 159 milhões por meio da venda de recebíveis imobiliários, especificamente Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). A operação foi feita via venda pró-soluto de uma carteira de créditos imobiliários originados em contratos de compra e venda de imóveis e termos de confissão de dívida de clientes das três empresas do grupo: Tenda, Tenda Negócios Imobiliários e Alea.
Essa iniciativa foi aprovada pelos conselhos de administração das empresas do grupo em reuniões realizadas em 11 de junho de 2025, demonstrando o alinhamento estratégico para fortalecer a estrutura financeira da companhia.
Estrutura da Operação e Remuneração dos CRIs
Os CRIs emitidos para essa captação foram estruturados pela Opea Securitizadora e divididos em duas séries sênior e uma subordinada. A remuneração dos títulos varia conforme a série, indo de 100% da taxa DI mais 2% ao ano para a primeira série sênior até IPCA mais 11% ao ano para a classe subordinada.
A distribuição dos títulos ficou a cargo da Galapagos Capital, que conduziu a oferta pública com esforços restritos, seguindo rigorosamente as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Essa estrutura reforça a transparência e a segurança da operação para os investidores.
Impactos Financeiros e Estratégicos para a Tenda
A captação via venda de CRIs representa uma importante fonte de financiamento para a Tenda, contribuindo para o fortalecimento do caixa da empresa. Esse movimento permite maior flexibilidade financeira para novos investimentos e expansão operacional, especialmente em um setor que demanda capital intensivo como o imobiliário.
Além disso, a diversificação das fontes de financiamento, por meio da securitização de recebíveis, ajuda a mitigar riscos financeiros e amplia a liquidez da empresa. Analistas do mercado destacam que essa estratégia é positiva para a Tenda, pois reforça sua estrutura de capital e oferece maior capacidade de resposta frente aos desafios do setor.
Contexto do Mercado Imobiliário e Desempenho da Tenda
O momento da operação é favorável para a Tenda, que tem apresentado crescimento acelerado. No primeiro trimestre de 2025, a Tenda e a Alea somaram R$ 920,9 milhões em lançamentos e registraram vendas líquidas consolidadas de R$ 1,088 bilhão, indicando ritmo forte de lançamentos e escoamento do estoque.
Movimentos como a venda de CRIs são essenciais para o setor imobiliário, pois impulsionam a liquidez e contribuem para o desenvolvimento do mercado de capitais brasileiro, especialmente no segmento imobiliário. A operação da Tenda, alinhada às melhores práticas do mercado, reforça a confiança dos investidores e fortalece o ambiente de negócios.
FAQ – Perguntas Frequentes
P: O que são Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI)?
R: São títulos de crédito lastreados em recebíveis imobiliários, como contratos de compra e venda de imóveis, que permitem às empresas captar recursos no mercado financeiro.
P: Como a venda de CRIs beneficia a Tenda?
R: A operação fortalece o caixa da empresa, amplia sua liquidez e oferece recursos para novos investimentos e expansão, além de diversificar suas fontes de financiamento.
P: Qual a diferença entre as séries dos CRIs emitidos?
R: As séries sênior têm remuneração mais conservadora (100% do CDI + 2% ao ano), enquanto a série subordinada oferece remuneração atrelada ao IPCA + 11% ao ano, refletindo maior risco e potencial retorno.
P: Quem foi responsável pela emissão e distribuição dos CRIs?
R: A emissão foi feita pela Opea Securitizadora e a distribuição pela Galapagos Capital, seguindo as normas da CVM.
P: Qual o impacto dessa operação para os investidores da Tenda (TEND3)?
R: A operação pode trazer maior estabilidade financeira para a empresa, o que tende a refletir positivamente no valor das ações e na confiança do mercado.
Para Finalizar
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