Itaú (ITUB4) vê 2026 como ano para acelerar rentabilidade, e XP reitera compra
**Tempo estimado de leitura:** 4 minutos
- A XP elevou o preço-alvo das ações do Itaú Unibanco (ITUB4) de R$43,00 para R$45,00 por ação para 2026, com potencial de valorização de 11% a 17%.
- A recomendação de compra para ITUB4 foi reiterada, destacando o banco como a principal escolha do setor bancário brasileiro.
- O Itaú espera elevar seu ROE para acima de 25% até 2026, sustentando um valuation premium em relação a outros bancos.
- O banco está avançando na transformação digital, com 18% da força de trabalho alocada em tecnologia até 2024.
- Especialistas, como o JP Morgan, reforçam a recomendação de compra, elogiando o foco do Itaú em crescimento e eficiência.
Índice
Análise do Mercado Atual
O Itaú Unibanco (ITUB4) tem se destacado no setor bancário brasileiro, especialmente após a recente atualização de suas projeções para 2026. A XP Investimentos elevou o preço-alvo das ações de R$43,00 para R$45,00, o que representa um potencial de valorização de 11% a 17% em relação ao preço atual. Essa mudança reflete a confiança da XP na capacidade do banco de manter sua rentabilidade e eficiência em um cenário econômico desafiador.
Expectativas para 2026
A expectativa é que o Itaú eleve seu retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) para acima de 25% até 2026. Essa meta é sustentada por uma gestão focada em eficiência operacional e inovação. O valuation do Itaú, que atualmente apresenta um P/B (preço sobre valor contábil) próximo a 2,0x, é considerado premium em comparação com outros bancos tradicionais, que apresentam uma média de 1,0x.
Transformação Digital e Eficiência
O Itaú está investindo fortemente em sua transformação digital, com a expectativa de que cerca de 18% de sua força de trabalho esteja alocada em posições de tecnologia até 2024. Essa estratégia visa não apenas melhorar a eficiência operacional, mas também se aproximar de fintechs e outras inovações no setor financeiro. A manutenção de uma ampla rede de agências, com mais de 1.500 unidades no Brasil, reforça a estratégia “phygital” do banco, que combina presença física e digital.
Comentários de Especialistas
Após o Investor Day, o JP Morgan reafirmou sua recomendação de compra para ITUB4, destacando o foco do Itaú em crescimento e eficiência. A XP também acredita que o Itaú pode entregar uma nova rodada de revisões nas estimativas, especialmente se conseguir aumentar ainda mais sua eficiência. O consenso entre os analistas é que o valuation mais elevado do Itaú é justificado por sua rentabilidade superior e diversificação de receitas.
FAQ – Perguntas Frequentes
P: O que é o preço-alvo elevado pela XP para ITUB4?
R: A XP elevou o preço-alvo das ações do Itaú de R$43,00 para R$45,00, indicando um potencial de valorização de 11% a 17%.
P: Qual é a expectativa de ROE do Itaú para 2026?
R: O Itaú espera elevar seu ROE para acima de 25% até 2026.
P: Como o Itaú está se adaptando à transformação digital?
R: O banco está alocando cerca de 18% de sua força de trabalho em tecnologia e investindo em inovações digitais.
P: Por que o valuation do Itaú é considerado premium?
R: O valuation é sustentado por sua rentabilidade estruturalmente maior e eficiência em comparação com outros bancos.
P: Quais são as recomendações atuais para as ações do Itaú?
R: As recomendações de compra foram reiteradas por instituições como XP e JP Morgan, destacando a confiança no crescimento e eficiência do banco.
Para Finalizar
Quer saber mais sobre o mercado financeiro e as melhores oportunidades de investimento? Continue lendo e explore outros conteúdos sobre investimentos aqui no blog.
