Dividendos do HGBS11: quanto rende aplicar R$ 35 mil no FII de shoppings?
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- O HGBS11 é um fundo imobiliário focado em shoppings, com gestão ativa e operações relevantes, como a venda de participação no I Fashion Outlet Novo Hamburgo.
- Em 2024, o fundo distribuiu dividendos mensais entre R$ 1,10 e R$ 1,20 por cota, resultando em um dividend yield anual estimado entre 7% e 7,5%.
- Um investimento de R$ 35 mil, equivalente a cerca de 175 cotas a R$ 200 cada, pode gerar renda mensal bruta entre R$ 192,50 e R$ 210,00.
- O fundo combina receitas operacionais dos shoppings com ganhos de capital pontuais, apresentando uma TIR de 25% ao ano em recentes operações, bem acima da inflação.
- Especialistas recomendam o HGBS11 para quem busca exposição ao setor de shoppings, mas alertam para a importância da diversificação e atenção ao ciclo do varejo.
Índice
O que é o HGBS11 e seu foco em shoppings
O HGBS11, conhecido como Hedge Brasil Shopping FII, é um fundo imobiliário administrado pela Hedge Investments que investe majoritariamente em shoppings centers. Diferentemente de fundos que apenas recebem aluguéis, o HGBS11 atua de forma ativa no mercado, realizando operações estratégicas de compra e venda de participações em imóveis, o que pode gerar ganhos adicionais para os cotistas.
Esse modelo permite que o fundo combine a geração de renda mensal por meio dos aluguéis dos shoppings com ganhos de capital provenientes da valorização e venda de ativos. Essa estratégia tem chamado a atenção de investidores que buscam exposição ao setor de varejo físico, especialmente em um momento de recuperação econômica e retomada do consumo presencial.
Dividendos e rendimento do HGBS11 em 2024
Em 2024, o HGBS11 tem distribuído dividendos mensais que variam entre R$ 1,10 e R$ 1,20 por cota. Considerando o preço médio das cotas próximo a R$ 200, isso representa um dividend yield mensal entre 0,55% e 0,6%, ou seja, algo em torno de 7% a 7,5% ao ano, sem considerar eventuais ganhos extraordinários.
Esse rendimento é resultado tanto da receita operacional dos shoppings quanto dos ganhos pontuais com vendas de ativos, que têm elevado a rentabilidade do fundo acima da média do setor. A estabilidade dos dividendos é um ponto positivo para investidores que buscam fluxo de caixa regular.
Quanto rende aplicar R$ 35 mil no HGBS11?
Com um investimento de R$ 35 mil no HGBS11, considerando o preço da cota em torno de R$ 200, o investidor conseguiria adquirir aproximadamente 175 cotas. Com base nos dividendos pagos em 2024, essa quantidade de cotas geraria uma renda mensal bruta entre R$ 192,50 (175 x R$ 1,10) e R$ 210,00 (175 x R$ 1,20).
Esse valor mensal equivale a um rendimento anual estimado entre 7% e 7,5%, o que é atrativo para quem busca renda passiva. Além disso, o investidor pode se beneficiar de eventuais valorização das cotas e ganhos de capital decorrentes das operações do fundo.
Ganhos de capital e operações recentes
Um destaque recente do HGBS11 foi a venda de uma fração de 10% do I Fashion Outlet Novo Hamburgo por R$ 24,7 milhões em março de 2024. O fundo recebeu uma primeira parcela de R$ 14,8 milhões e as demais serão corrigidas pelo IPCA até março de 2025. No total, o fundo vendeu 30,625% do outlet no primeiro semestre de 2024, com um recebimento total de R$ 46,8 milhões.
Essa operação gerou um lucro estimado de R$ 4,19 por cota e uma Taxa Interna de Retorno (TIR) de 25% ao ano, muito superior à inflação média do período (5,6%). Esses ganhos extraordinários reforçam o potencial do fundo em gerar valor além dos dividendos regulares.
Riscos e recomendações para investidores
Apesar dos bons resultados, especialistas alertam para alguns riscos associados ao HGBS11. O desempenho do fundo está atrelado ao setor de shoppings, que pode ser impactado por mudanças no comportamento do consumidor, crises econômicas e o avanço do comércio eletrônico.
Além disso, a dependência de receitas variáveis e ganhos de capital pontuais exige atenção do investidor quanto à diversificação da carteira. Analistas da Genial Investimentos e influenciadores do mercado recomendam o HGBS11 como uma alternativa interessante para exposição ao varejo físico, mas sempre como parte de uma estratégia diversificada.
FAQ – Perguntas Frequentes
P: O que é o HGBS11?
R: É um fundo imobiliário focado em shoppings, que combina renda de aluguéis com ganhos de capital por meio da compra e venda de participações em imóveis.
P: Qual o rendimento médio do HGBS11 em 2024?
R: O fundo tem distribuído dividendos mensais entre R$ 1,10 e R$ 1,20 por cota, o que equivale a um dividend yield anual entre 7% e 7,5%.
P: Quanto rende um investimento de R$ 35 mil no HGBS11?
R: Aproximadamente entre R$ 192,50 e R$ 210,00 de dividendos mensais brutos, considerando cotas a R$ 200.
P: O HGBS11 é um investimento seguro?
R: Como todo investimento, possui riscos, especialmente ligados ao setor de shoppings e ao ciclo econômico. É recomendado diversificar a carteira.
P: O fundo realiza operações além do aluguel?
R: Sim, o HGBS11 realiza vendas e compras estratégicas de imóveis, o que pode gerar ganhos de capital para os cotistas.
Para Finalizar
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